Altersvorsorgedepot oder Riester: Behalten, umstellen oder übertragen?

Was sich für Riester-Sparer ändert

Rund 16 Millionen Riester-Verträge gibt es in Deutschland. Für sie gilt ab 2027 Bestandsschutz: Wer nichts tut, bekommt weiter die alte Förderung mit 175 Euro Grundzulage, Kinderzulage und Sonderausgabenabzug bis 2.100 Euro. Die Garantie bleibt, die Verrentungspflicht bleibt, die Kosten bleiben.

Neu abschließen kannst du Riester nur noch bis zum 31. Dezember 2026. Danach ersetzt das Altersvorsorgedepot die Riester-Rente für Neuverträge, und bestehende Verträge können freiwillig in die neue Welt wechseln.

Riester und Altersvorsorgedepot im Vergleich

Die drei Wege ab 2027

1. Behalten. Nichts tun, alte Förderung läuft weiter. Sinnvoll, wenn du kurz vor der Rente stehst und die Garantie brauchst, oder wenn dein Vertrag günstig ist und gut läuft.
2. Umstellen beim bisherigen Anbieter. Du erklärst deinem Anbieter, dass du in die neue Fördersystematik wechseln willst. Seine Zustimmung ist nicht nötig. Anlageform und Garantie bleiben, aber du bekommst die neuen, höheren Zulagen. Die Umstellung ist unwiderruflich.
3. Übertragen in ein Altersvorsorgedepot. Du eröffnest ein Altersvorsorgedepot und lässt das Riester-Kapital dorthin übertragen. Bisherige Zulagen und Steuervorteile bleiben erhalten, die Übertragung löst keine Steuer aus. Die Garantie entfällt, dafür investierst du günstig in ETFs.

Der vierte Weg, die Kündigung mit Auszahlung, ist fast immer falsch: Alle Zulagen und Steuervorteile müssen zurückgezahlt werden, und die Erträge werden auf einen Schlag steuerpflichtig.

So läuft die Übertragung

1. Eröffne zuerst das neue Altersvorsorgedepot. Ohne bestehenden Zielvertrag geht nichts.
2. Kündige den Riester-Vertrag mit Übertragungsverlangen. Rechtlich ist das eine Kündigung, formlos möglich, die Frist beträgt drei Monate zum Quartalsende.
3. Der alte Anbieter überträgt das Kapital direkt an den neuen. Er darf in den ersten fünf Vertragsjahren bis zu 150 Euro berechnen, danach nichts mehr; der neue Anbieter darf eine Pauschale von bis zu 150 Euro nehmen.

Weil das Altersvorsorgedepot erst ab dem 1. Januar 2027 existiert, kannst du frühestens dann kündigen. Mit der Dreimonatsfrist zum Quartalsende ist der erste realistische Übertragungstermin der 1. Juli 2027, wenn du bis zum 31. März 2027 kündigst.

Wann sich der Wechsel lohnt

Dafür spricht: lange Restlaufzeit (mehr als zehn Jahre), hohe Kosten im Altvertrag, Garantie aktuell über dem Wert des Vertrags, Wunsch nach Aktienrendite, höhere Zulagen bei hohem Eigenbeitrag.

Dagegen spricht: weniger als fünf bis acht Jahre bis zur Rente, ein Vertrag mit hohem Garantiezins aus den 2000er Jahren, ein bereits ausfinanzierter Fondsvertrag mit niedrigen Kosten, Wohn-Riester.

Die Deutsche Bank rät ausdrücklich davon ab, Riester-Verträge pauschal aufzulösen. Die ING zeigt in einer Modellrechnung, dass bei 25.000 Euro Guthaben und 100 Euro Monatsbeitrag über 20 Jahre der Wegfall der Garantie plus höhere Kosten die höhere Förderung aufzehren kann. Beide Hinweise kommen von Anbietern mit eigenem Interesse. Rechne deshalb selbst nach.

Beispielrechnung

Anna, 35, hat einen Riester-Fondssparplan mit 1,6 Prozent Kosten, 20.000 Euro Guthaben und zahlt 150 Euro im Monat. Noch 32 Jahre bis 67.

Modellrechnung mit konstanten Renditen, ohne Steuer. Sie zeigt den Hebel aus Zulage, Kosten und Aktienquote über drei Jahrzehnte. Bei fünf Jahren Restlaufzeit sähe das Ergebnis ganz anders aus.

Noch 2026 einen Riester-Vertrag abschließen?

Für die allermeisten nein. Der einzige Grund wäre, einen Garantiezins zu sichern, den es im Altersvorsorgedepot nicht gibt. Die aktuellen Riester-Produkte bieten aber kaum noch Garantiezins, dafür hohe Kosten. Wer 2026 noch fördern will, wartet besser auf den 1. Januar 2027 und zahlt dann für 2027 ein, die Zulage gibt es auch bei Einzahlung im Dezember in voller Höhe.